Die Gewinne der Bank of America sinken, da wichtige Krediteinnahmen schwächer werden

Die Bank of America (BAC) gab am Dienstag bekannt, dass der Gewinn im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 18 % gesunken sei, da ihre Haupteinnahmequelle schwächer geworden sei. Dies sei das jüngste Beispiel dafür, wie die größten Banken zunehmend mit steigenden Zinssätzen konfrontiert seien.

Der Nettozinsertrag der Bank of America ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 3 % zurück, „da höhere Einlagenkosten höhere Anlagerenditen und ein bescheidenes Kreditwachstum wettmachten“, hieß es in einer Erklärung der Bank.

Diese Kennzahl erfasst die Differenz zwischen dem, was die Bank mit ihren Krediten und anderen Vermögenswerten verdient, und dem, was sie für Einlagen zahlt. Es leistet einen entscheidenden Beitrag zum Gewinn aller Banken.

Drei weitere Großbanken – JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) und Citigroup (C) – haben ebenfalls Herausforderungen für diese Einnahmequelle aufgezeigt, da höhere Zinssätze länger anhalten, als die Federal Reserve die Kreditgeber dazu drängt, mehr zu zahlen. . Banken. Ihre Einleger behalten.

Ein Zeichen dafür, wie sich steigende Zinssätze auf die Einlagen der Bank of America ausgewirkt haben, ist der Rückgang ihrer unverzinslichen Einlagen um 16 % auf 520,6 Milliarden US-Dollar. Ein weiterer Grund war der höhere Zinssatz für verzinsliche US-Einlagen, der im ersten Quartal auf 2,53 % stieg, verglichen mit 1,28 % im Vorjahr.

Alistair Borthwick, Finanzvorstand der Bank of America, sagte den Analysten, die Prognose des Unternehmens sei, dass das zweite Quartal den „Tiefpunkt“ für den Nettozinsertrag erreichen werde und „wir erwarten, dass die zweite Hälfte des Jahres 2024 wachsen wird“ – und bekräftigte damit die zuvor gegebene Prognose .

Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum vierten Quartal und übertraf die Erwartungen. Es wird erwartet, dass die Bank im zweiten Quartal 14 Milliarden US-Dollar aus dieser Quelle erwirtschaften wird, was optimistischer ist, als die Bank in früheren Prognosen angegeben hatte.

Sollte die Fed tatsächlich die Zahl der Zinssenkungen, die sie im Jahr 2024 voraussichtlich vornehmen wird, von der aktuellen Schätzung von drei zurücknehmen, könnte das auch der Bank of America helfen, da höhere Zinssätze es ihr ermöglichen würden, mehr für ihre Kredite zu verlangen.

„Wenn es weniger Zinssenkungen gibt, werden wir davon profitieren“, sagte Borthwick und fügte hinzu, dass „im Allgemeinen eine längere Zinserhöhung für Banken besser ist.“

Die Aktien der Bank of America fielen im frühen Handel am Dienstag um mehr als 4 %.

Der Preisdruck auf Einlagen nimmt auch bei Wells Fargo und Citigroup zu, was zeigt, dass sie im Vergleich zum letzten Jahr mehr für solche Finanzierungen ausgeben.

Dieser Druck dürfte sich nun verstärken, da die Anleger nicht mehr mit einer Zinssenkung der Fed im Juni rechnen, da die Inflationsdaten letzte Woche höher als erwartet ausfielen und die Wirtschaft überraschend widerstandsfähig ist.

Ein Lichtblick für die Bank of America waren ihre Aktivitäten an der Wall Street.

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Die Erträge aus Investmentbanking, Handel und Vermögensverwaltung stiegen im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten.

Der Handel und die Vermögensverwaltung stiegen um mehr als 2 % bzw. 5 %, während die Erträge aus dem Investmentbanking im Vergleich zum Vorjahr um 35 % auf 1,57 Milliarden US-Dollar stiegen.

„Unser Wealth-Management-Team erzielte Rekordumsätze und Rekordkundenbestände, und das Investmentbanking hat sich erholt“, sagte CEO Brian Moynihan.

„Die Vertriebs- und Handelsgeschäfte der Bank of America setzten in diesem Quartal ihre starke Dynamik im Jahr 2023 fort und verzeichneten das beste erste Quartal seit mehr als einem Jahrzehnt.“

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