Chevron kauft Hess Corp. für 53 Milliarden US-Dollar im Rahmen eines All-Stock-Deals

HOUSTON (Reuters) – Chevron (CVX.N) hat zugestimmt, den US-Konkurrenten Hess (HES.N) für 53 Milliarden US-Dollar in Aktien zu kaufen. Dies ist ein Deal, der die Bemühungen großer US-Energieunternehmen widerspiegelt, Öl- und Gasanlagen in einer Welt aufzukaufen, die nach Abwärtstrends sucht Ölpreise. – Riskieren Sie zukünftige fossile Vorräte und höhere Renditen für die Aktionäre.

Der geplante Deal verschärft den Wettbewerb zwischen Chevron, dem zweitgrößten Öl- und Gasproduzenten in den Vereinigten Staaten, und Exxon, seinem größten Konkurrenten. Damit wird Chevron auch zu einem Partner von Exxon in Guyanas boomenden Ölfeldern, die bis 2027 voraussichtlich 1,2 Millionen Barrel Öl pro Tag fördern werden.

Dies folgt auf die regen Geschäfte von Exxon seit Juli mit Pioneer Natural Resources, dem größten US-Schieferölproduzenten, und Denbury. Diese beiden Deals im Wert von fast 64 Milliarden US-Dollar brachten Exxon an die Spitze des US-Schieferölgeschäfts und gaben dem aufstrebenden Kohlenstoffspeichergeschäft des Unternehmens Auftrieb.

Die jüngsten Deals verdeutlichen die finanzielle Flexibilität der US-amerikanischen Öl- und Gasunternehmen, die weiterhin in fossile Brennstoffe investieren, während europäische Konkurrenten ihr Augenmerk auf erneuerbare Brennstoffe richten. Chevron und Exxon haben seit der russischen Invasion in der Ukraine höhere Gewinne erzielt, die sich aus den steigenden Energiepreisen und der steigenden Nachfrage ergeben.

„Wir haben zu viele CEOs pro Barrel Öläquivalent, daher ist eine Konsolidierung eine natürliche Sache“, sagte Michael Wirth, CEO von Chevron, und fügte hinzu, dass die Welt mit anderen Deals rechnen könne.

Chevron bot 1.025 seiner Aktien für jede Hess-Aktie oder 171 US-Dollar pro Aktie an, was einem Aufschlag von etwa 4,9 % gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht. Der Gesamtwert des Deals beträgt 60 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden.

Chevron-Aktien notierten um 2,3 % im Minus und Hess verlor nur einen Bruchteil des vorbörslichen Handels. RBC-Analysten sagten, sie seien vom Zeitpunkt des Deals überrascht und gehen davon aus, dass Chevron nach dem massiven Deal von Exxon zum Kauf von Pioneer (PXD.N) abwarten wird.

Guyana hat sich zur am schnellsten wachsenden Ölprovinz der Welt entwickelt, nachdem seit 2015 mehr als 11 Milliarden Barrel Öl und Gas entdeckt wurden. Hess besitzt einen 30-prozentigen Anteil an einem von Exxon geführten Konsortium, das mittlerweile 380.000 Barrel pro Tag fördert.

Der Deal stehe noch vor der behördlichen Prüfung, aber wir sehen hier keine kartellrechtlichen Bedenken, sagte Wirth. „Das ist großartig für die Energiesicherheit: Es bringt zwei großartige amerikanische Unternehmen zusammen.“

John Hess, CEO von Hess Corp., wird dem Vorstand von Chevron beitreten, sobald die Transaktion etwa in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen ist. Er sagte, dass die Regierung Guyanas und Exxon den Einstieg von Chevron in die Ölfelder des Landes begrüßen würden.

Der Deal entspricht einem Aufschlag von etwa 5 % auf den Handelspreis von Hess. Die zusammengeschlossenen Unternehmen erwarten, innerhalb eines Jahres nach dem Abschluss Kostensynergien in Höhe von etwa 1 Milliarde US-Dollar zu erzielen, sagte Wirth.

Das kombinierte Unternehmen wird die Ölproduktion von Chevron in weniger risikoreichen Gebieten ausweiten, indem es seine Produktion im US-Golf von Mexiko erhöht, es in den Bakken-Schiefer von North Dakota einführt und es zu einem Partner im Stabroek-Ölblock von Exxon und CNOOC (0883.HK) in Guyana macht .

Chevron sagte, dass es nach Abschluss der Transaktion beabsichtige, sein Aktienrückkaufprogramm um 2,5 Milliarden US-Dollar auf die höchste jährliche Spanne von 20 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, als Zeichen des Vertrauens in zukünftige Energiepreise und Cash-Generierung.

Goldman Sachs war leitender Berater von Hess, während Morgan Stanley leitender Berater von Chevron war.

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