US-Aktien fallen und die Ölpreise steigen aufgrund des Konflikts im Nahen Osten

SYDNEY (Reuters) – US-Aktien-Futures fielen am Montag in Asien, da der militärische Konflikt im Nahen Osten die Preise für Öl und Staatsanleihen in die Höhe trieb, während ein heißer US-Arbeitsmarktbericht vom September die Zinsrisiken für die Inflationszahlen später in der Woche erhöhte.

Die Feiertage in Japan und Südkorea sorgten für schwache Bedingungen, aber das ursprüngliche Angebot bestand darin, Anleihen und sichere Häfen für den japanischen Yen und Gold zu kaufen, wobei der Euro der größte Verlierer war.

„Das Risiko besteht darin, dass höhere Ölpreise, fallende Aktien und erhöhte Volatilität den Dollar und den Yen stützen und Risikowährungen untergraben“, sagten Analysten von CBA in einer Notiz.

Insbesondere bestehe die Möglichkeit einer Unterbrechung der Öllieferungen aus dem Iran, fügten sie hinzu.

„Angesichts der Not, mit der die physischen Ölmärkte bereits im vierten Quartal 2023 konfrontiert sind, droht ein unmittelbarer Rückgang der iranischen Ölexporte, die Brent-Rohöl-Futures kurzfristig auf über 100 US-Dollar pro Barrel zu drücken.“

Israel bombardierte am Sonntag den palästinensischen Gazastreifen und tötete Hunderte Menschen als Reaktion auf einen der tödlichsten Angriffe in seiner Geschichte, als die islamistische Hamas-Bewegung 700 Israelis tötete und Dutzende weitere entführte.

Das Risiko einer Versorgungsunterbrechung reichte aus, um Brent-Rohöl um 4,24 $ auf 88,82 $ pro Barrel steigen zu lassen, während US-Rohöl um 4,26 $ auf 87,05 $ pro Barrel stieg.

Auch die Goldnachfrage stieg um 0,8 % auf 1.848 $ pro Unze.

Auf den Devisenmärkten war der Yen der Hauptgewinner, wenngleich die Bewegungen im Allgemeinen bescheiden ausfielen. Der Euro fiel um 0,3 % auf 157,44 Yen, während der Dollar um 0,1 % auf 149,14 Yen fiel. Auch der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,2 Prozent auf 1,0566 Dollar.

Die vorsichtige Stimmung war nach dem jüngsten Ausverkauf Balsam für Staatsanleihen und die 10-jährigen Treasury-Futures stiegen um 11 Punkte. Die Renditen wurden mit rund 4,75 % angegeben, verglichen mit 4,81 % am Freitag.

Wetten auf eine Lockerung der Fed

Jeder anhaltende Anstieg der Ölpreise wäre eine Steuer für die Verbraucher und würde den Inflationsdruck erhöhen, was die Aktien belasten würde, da S&P 500-Futures um 0,8 % fielen und Nasdaq-Futures 0,7 % verloren.

EUROSTOXX 50-Futures fielen um 0,4 % und FTSE-Futures fielen um 0,1 %.

Während Tokio geschlossen war, wurden die Nikkei-Futures mit einem Minus von 0,8 % gehandelt und näherten sich dem Schlusskurs des Kassamarktes am Freitag.

Der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) blieb unverändert, wobei wichtige chinesische Aktien (.CSI300) nach der Rückkehr aus den Feiertagen um 1,1 % fielen.

Die Stärke des US-Arbeitsmarktberichts nährte die Erwartungen, dass die Zinssätze länger hoch bleiben dürften, wobei sich mit den Verbraucherpreisdaten vom September ein weiterer wichtiger Test abzeichnete.

Die mittlere Prognose geht von einem Anstieg der Gesamt- und Kernkennzahlen um 0,3 % aus, was zu einer Verlangsamung des jährlichen Inflationstempos führen würde.

Das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve soll diese Woche veröffentlicht werden und soll dabei helfen zu beurteilen, wie ernst es den Mitgliedern damit ist, die Zinsen hoch zu halten oder sie sogar wieder anzuheben.

Am frühen Montag schienen die Märkte zu glauben, dass die Entwicklungen im Nahen Osten von weiteren Zinserhöhungen durch die Federal Reserve abhängen würden, was möglicherweise zu einer Beschleunigung der geldpolitischen Lockerung im nächsten Jahr führen würde.

Fed-Fonds-Futures deuten nun darauf hin, dass die Zinssätze im November bei 86 % bleiben werden, und für 2024 werden Senkungen bei rund 75 Basispunkten eingepreist.

Auch China kehrt diese Woche mit einer Flut von Daten aus dem Urlaub zurück, darunter die Verbraucher- und Produzenteninflation, das Handels-, Kredit- und Kreditwachstum.

Nachrichten aus dem Nahen Osten könnten den Beginn der Gewinnsaison der Unternehmen verderben, da zwölf S&P 500-Unternehmen diese Woche Ergebnisse veröffentlichen werden, darunter JPMorgan, Citi und Wells Fargo.

Goldman Sachs erwartet ein Umsatzwachstum von 2 %, wobei die Marge um 55 Basispunkte auf 11,2 % schrumpft und der Gewinn je Aktie im Vergleich zum Vorjahr unverändert bleibt.

„Ein trendnahes Wirtschaftswachstum und ein moderater Inflationsdruck werden ein moderates Umsatzwachstum und eine moderate Margenverbesserung unterstützen“, helfen Goldman-Analysten in einer Notiz.

„Eine signifikante Margenausweitung ist jedoch angesichts des Zinssatzes „höher für länger“, des robusten Lohnwachstums und der KI-Investitionen einiger Technologieunternehmen unwahrscheinlich.“

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