Toshiba-Aktien springen auf Bericht über möglichen Aktienkauf im Wert von 19 Milliarden US-Dollar

TOKIO (Reuters) – Aktien der Toshiba Corp (6502.T) Es stieg am Donnerstag nach einem Bericht, dass eine von lokalen Investoren geführte Gruppe ein Angebot in Höhe von 19 Milliarden US-Dollar für einen Deal prüfte, der nach Jahren der Nervosität zum Kauf ausländischer aktivistischer Aktionäre führen könnte.

Zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen teilten Reuters mit, dass sich ein Konsortium unter Führung der Private-Equity-Firma Japan Industrial Partners in der zweiten Ausschreibungsrunde den Status eines bevorzugten Bieters gesichert habe.

Die von Kyodo News genannte Gebotszahl von 2,8 Billionen Yen entspricht einem Aufschlag von 26 % gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch.

Quellen sagten, Japan Industrial Partners habe sich an mehrere japanische Unternehmen gewandt.

Darunter Oryx Corp (8591.T) plant, dem Konsortium beizutreten, während Chubu Electric Power Co (9502.T) Eine andere mit der Angelegenheit vertraute Quelle sagte, sie erwäge ebenfalls einen Beitritt.

Japans Industriepartner lehnten eine Stellungnahme ab. Ein Orix-Sprecher sagte, das Unternehmen befinde sich in Gesprächen mit Japan Industrial Partners, während Chubu Electric eine Stellungnahme ablehnte.

Bloomberg News berichtet, dass auch Baring Private Equity Asia und CVC Capital Partners erwägen, dem Konsortium beizutreten. Baring und CVC lehnten eine Stellungnahme ab.

Der Fonds hat sich an Carve-Outs von Unternehmen und deren Tochtergesellschaften aus japanischen Konglomeraten beteiligt. Kaufte Olympus Corp. (7733.T) Kamerageschäft im vergangenen Jahr und Laptopgeschäft der Sony-Gruppe im Jahr 2014. Lesen Sie mehr

Toshiba-Aktien sind im Nachmittagshandel um 7 % gestiegen und auf dem Weg zu ihrem größten Tagesgewinn seit mehr als einem Jahr. Es ist in diesem Jahr um etwa 17 % gestiegen.

„Die Leute scheinen angenommen zu haben, dass es keine schlechten Nachrichten mehr geben wird“, sagte Mitsushiji Akeno, Senior Fund Manager bei Ichiyoshi Asset Management.

Toshiba war einst ein mehrstöckiges Konglomerat, das durch Bilanzierungs- und Governance-Skandale geschwächt wurde. Versuche, sich selbst zu ändern, wurden in den letzten Jahren von einer Kluft zwischen dem Management und mehreren aktivistischen Aktionären überschattet.

Das Konsortium wird etwa 1 Billion Yen Eigenkapital anbieten, wobei der Rest wahrscheinlich aus Bankdarlehen kommen wird, sagte Kyodo und fügte hinzu, dass Finanzierungsgespräche im Gange seien und sich der Wert des Angebots je nach zukünftigen Bewegungen des Aktienkurses von Toshiba ändern könne.

Eine Quelle sagte jedoch, das Konsortium habe die Details des Vorschlags, einschließlich Bewertung und Finanzierung, nicht eingegrenzt.

Toshiba lehnte es ab, sich zu dem Bericht zu äußern.

Es war nicht sofort klar, wie viele Angebote Toshiba ernsthaft in Betracht zog, aber der Akquisitionswettbewerb könnte immer noch ein offenes Rennen zwischen Japan Industrial Partners und der staatlich unterstützten Japan Investment Corp., Travis Lundy, einem Analysten bei Quiddity Advisors, der auf Smartkarma postet, sein Plattform, sagte.

Die beiden Quellen sagten, die beiden hätten sich zuvor zusammengetan, um für Toshiba zu bieten, seien dann aber getrennte Wege gegangen.

Eine der Quellen sagte, das JIC sei seitdem in Gesprächen mit der Private-Equity-Firma Bain Capital, einem von mehreren Offshore-Fonds, die die erste Angebotsrunde bestanden hätten. Payne lehnte eine Stellungnahme ab. Weiterlesen

Eine andere Quelle sagte, MBK Partners sei ebenfalls in Gesprächen mit dem staatlich unterstützten Fonds.

Toshiba und aktivistische Aktionäre haben sich über die Richtung des Unternehmens gestritten, wobei mehrere große ausländische Fonds die Gruppe dazu drängten, Private-Equity-Angebote in Betracht zu ziehen.

Die Spannungen spitzten sich letztes Jahr zu, als eine Aktionärsuntersuchung zu dem Schluss kam, dass das Management mit dem japanischen Handelsministerium zusammengearbeitet hat – das die Nuklear- und Verteidigungstechnologie des Unternehmens als strategischen Vermögenswert ansieht – um zu verhindern, dass ausländische Investoren auf der Hauptversammlung 2020 Einfluss nehmen.

„Der einzige Weg, die Aktivisten loszuwerden, ist, sie zu kaufen“, sagte Lundy.

(Dollar = 146,8300 Yen)

Zusätzliche Berichterstattung von Sam Byford, Takaya Yamaguchi und Maiko Yamazaki; Redaktion von David Dolan und Edwina Gibbs

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