Euro, Aktien und Pfund Sterling widerstehen nach dem jüngsten Energieschock

LONDON (Reuters) – Die europäischen Aktienmärkte, der Euro und das britische Pfund stiegen am Dienstag, als die zuvor hohen Gaspreise um 10 % fielen, obwohl die Marktkosten für Staatsanleihen weiter stiegen und der japanische Yen auf ein 24-Jahrestief fiel. .

Die Stimmung war nach der erschreckenden Reaktion auf Moskaus jüngste Gasversorgungskürzungen am Montag merklich ruhiger. Es gab auch Hoffnung, dass die neue britische Premierministerin Liz Truss dort ein sofortiges Hilfspaket auf den Weg bringen würde, aber die Wunden der steigenden Energiekosten waren an den Märkten spürbar.

Selbst die morgendliche 0,45-%-Rallye des EUR konnte es nicht über Parität/FRX schaffen. Stoke 600 (.stoxx) Die Erholung betrug bescheidene 0,25 %, während die italienischen Anleiherenditen bei fast 4 % blieben, da darauf gewettet wurde, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze später in dieser Woche um rekordverdächtige 0,75 anheben muss.

„Es mag natürlich sein, hier eine Pause einzulegen, aber es ist schwer zu erkennen, woher die guten Nachrichten kommen werden“, sagte James Athey, Chief Investment Officer von Abrdn.

Er fügte hinzu, russisches Gas bleibe „das Schwert, das über der europäischen Wirtschaft schwebt“, während der Spielraum für höhere Zinssätze wahrscheinlich kommen werde und das Risiko einer Rezession nicht vollständig aufgehoben werde.

„Wir bleiben auf absehbare Zeit bei einem starken Dollar und einem schwachen Risikoumfeld“, sagte Othy.

Das Pfund Sterling, das im vergangenen Monat eine der schwächsten Hauptwährungen der Welt war, stieg um 0,5 %, da die Amtseinführung der neuen britischen Premierministerin Liz Truss die Erwartungen mit einem massiven Energiesparpaket in den kommenden Tagen schürte.

US-Aktien scheinen bereit zu sein, nach dem Labor Day am Montag höher zu eröffnen, während die chinesischen Yuan-Preise von mehr als zwei Jahrestiefs in Asien abrutschten, nachdem Pekings jüngste Stimulusbemühungen die Anforderungen an die Devisenreserven erneut gesenkt hatten.

Aber die großen Börsen dort haben sich kaum bewegt. MSCI-Maß für Aktien im asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er schloss mit 0,02 % im Minus und der Nikkei in Tokio beendete genau dort, wo er begonnen hatte.

Yen-Verkäufer ergriffen alle Maßnahmen und schickten die Währung auf ein 24-Jahres-Tief von 141,56 gegenüber dem Dollar.

Die Bewegungen in den anderen Kreuzen waren ausgeprägter. Der Euro stieg um 1,2 Prozent auf 141,2 Yen und das Pfund stieg um 1,4 Prozent auf 163,92 Yen.

Australien hebt die Preise erneut an

Im Gegensatz dazu änderte sich der australische Dollar kaum, nachdem die Reserve Bank of Australia ihren Zinssatz um weitere 50 Basispunkte anhob und ankündigte, dass noch mehr kommen würde, mit der Warnung, dass sie sich nicht auf dem vorgegebenen Weg befinde. Weiterlesen

„Nachdem wir den Durchbruch von 140 (Dollar/Yen) gesehen hatten … wurde die Dynamik definitiv durch den schwachen Yen verzerrt“, sagte Galvin Shea, Stratege bei NatWest Markets.

„Solange (Zinskurvensteuerung) vorhanden ist und solange die Zinssatzvarianz besteht, wird eine dieser Nebenwirkungen ein schwacher Yen sein.“

Es wird allgemein erwartet, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bei ihrer Sitzung am Donnerstag deutlich anheben wird. Die europäischen Energieminister werden am Freitag eine Dringlichkeitssitzung zur Gaskrise abhalten, während die nächste Zinsentscheidung der US-Notenbank am 21. September fällt. Lesen Sie mehr

Jim Reed, Stratege bei der Deutschen Bank, stellte fest, dass die Märkte jetzt nicht nur eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 75 Basispunkte am Donnerstag einpreisen, sondern auch eine Erhöhung um 50 Basispunkte bis Ende des Jahres, was den schnellsten Zinssatz untermauern wird je wandern.

Zurück zu den Rohstoffmärkten, die Ölpreise fielen und schmälerten den Gewinn von 3 % der vorherigen Sitzung, nachdem eine Vereinbarung zwischen den Mitgliedern der OPEC + -Gruppe, die Produktion im Oktober um 100.000 Barrel pro Tag zu kürzen, als weitgehend symbolisch angesehen wurde.

Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,7 Prozent auf 95,07 USD pro Barrel, was zu den Verlusten am Morgen beitrug. Die US-Rohöl-Futures stiegen jedoch um 2,12 % auf 88,71 $ pro Barrel.

Zusätzliche Berichterstattung von Ken Woo in Hongkong und Elon John in London. Bearbeitung von Susan Fenton

Unsere Kriterien: Thomson Reuters Trust-Prinzipien.