Die Geschichte lehrt uns, dass der Nasdaq kurz vor einem Anstieg steht: Eine Aktie muss man kaufen, bevor das passiert

Auch nach einem deutlichen Anstieg im vergangenen Jahr (Sprung um 43 % im Jahr 2023)… Nasdaq Composite Der Index liegt immer noch etwa 7 % unter seinem Rekordhoch. Auch wenn die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht zwangsläufig Einfluss auf zukünftige Ergebnisse hat, besteht ein historischer Zusammenhang zwischen niedrigeren Zinssätzen und der stärkeren Wertentwicklung von Wachstumsaktien.

Einige Analysten gehen davon aus, dass die Fed noch in diesem Jahr mit der Zinssenkung beginnen wird. Zinssenkungen führen im Allgemeinen dazu, dass die Anleiherenditen sinken, wodurch es günstiger wird, Geld zu leihen. Solche Bedingungen erhöhen tendenziell auch die Attraktivität von Aktien als Anlageinstrument. Neben dem Potenzial für positive Bewertungskatalysatoren durch Zinssenkungen könnte eine starke Nachfrage nach Unternehmen, die im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) tätig sind, im Jahr 2024 zu einem starken Wachstum des Nasdaq führen.

Im Bereich der künstlichen Intelligenz hat kein Unternehmen eine stärkere Wettbewerbsposition Nvidia (NVDA -0,20 %). Wenn Sie Ihr Portfolio für den nächsten Nasdaq-Bullenmarkt positionieren möchten, lesen Sie weiter, um zu erfahren, warum der Aufbau einer Position in einem führenden KI-Unternehmen ein kluger Schachzug ist.

Nvidia hat eine beispiellose Position im Bereich der künstlichen Intelligenz

Nvidia ist ein führender Anbieter von Hochleistungs-Grafikprozessoren (GPUs). Während diese Hardwaretechnologien ursprünglich für Videospiele verwendet wurden, sind sie auch für künstliche Intelligenz und Cloud Computing von entscheidender Bedeutung geworden. Das Unternehmen kontrolliert derzeit fast 90 % des Hochleistungs-GPU-Marktes und seine Konkurrenten, zu denen … Moderne Mikrogeräte Und Intel Corporation, er würde in der Lage sein, seine Techniken bald zu verbessern. Daher wird erwartet, dass NVIDIA einer der größten Gewinner der noch im Entstehen begriffenen KI-Revolution sein wird.

Nvidia hat bereits eine hervorragende Geschäftsdynamik gemeldet. Nachfolgend finden Sie einige wichtige Leistungshighlights aus dem dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 (für die drei Monate bis zum 29. Oktober 2023):

• Die Einnahmen aus Rechenzentren stiegen im Jahresvergleich um 279 % auf 14,51 Milliarden US-Dollar.
• Der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 206 % auf 18,12 Milliarden US-Dollar.
• Die Bruttomarge stieg auf 74 %, von 70,1 % im 2. Quartal 2023 und 53,6 % im 3. Quartal 2023.
• Der (bereinigte) Non-GAAP-EPS stieg im Jahresvergleich um 593 % auf 4,02 US-Dollar.

Insbesondere hat Nvidia für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 ein weiterhin hervorragendes Wachstum prognostiziert. Das mittlere Umsatzziel des Unternehmens sieht einen Umsatz von etwa 20 Milliarden US-Dollar vor – gut für ein jährliches Wachstum von etwa 231 %. Gleichzeitig rechnet das Unternehmen mit einer weiteren Margenausweitung – die bereinigte Bruttomarge soll 75 % erreichen. Erwähnenswert ist auch, dass sich die Prognose von Nvidia im vergangenen Jahr als sehr konservativ erwiesen hat.

Nvidia könnte immer noch unterbewertet sein

Nvidia-Aktien werden zum etwa 45-fachen der diesjährigen erwarteten Gewinne gehandelt. Auf den ersten Blick handelt es sich um eine Bewertung, die weitgehend auf Wachstum basiert. Allerdings liegt der aktuelle erwartete Gewinnmultiplikator des Unternehmens tatsächlich weit unter dem, was normalerweise zu erwarten wäre, wenn man bedenkt, wie schnell das Unternehmen seine Gewinne steigert.

NVDA PE-Verhältnis (vorwärts) Daten von YCharts

Zum Vergleich, Microsoft Das Unternehmen verzeichnete im letzten Quartal ein Gewinnwachstum von 27 % gegenüber dem Vorjahr und wird mit einem erwarteten KGV von 34 gehandelt. Apfel Der Gewinn stieg im letzten Berichtsquartal im Jahresvergleich um 13 % und das erwartete KGV liegt bei etwa 28.

Wenn man bedenkt, dass Nvidia solch ein erstaunliches Wachstum verzeichnet hat, könnte das aktuelle KGV des Unternehmens darauf hindeuten, dass die Aktie sehr günstig ist. Warum wird der GPU-Marktführer angesichts seines Wachstums mit einem relativ niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt? Der Hauptgrund dafür ist, dass das Geschäft von Nvidia in der Vergangenheit zyklischen Leistungsschwankungen unterworfen war.

Der anhaltende Rückenwind der KI wird jedoch möglicherweise unterschätzt, und das Unternehmen ergreift Maßnahmen, die sein Risiko künftiger zyklischer Abschwünge begrenzen könnten. Bei diesen Initiativen geht es um die Entwicklung von Softwarekomponenten und -diensten, die zuverlässige, wiederkehrende Einnahmequellen bei konstant hohen Margen generieren.

Als führender Anbieter von GPUs für Hochleistungs-Computing-Anwendungen ist Nvidia ideal für den Ausbau seines Rechenzentrumsgeschäfts positioniert. Das Unternehmen beginnt gerade erst mit dem Ausbau seines AI-as-a-Service (AIaaS)-Geschäfts, und es besteht eine gute Chance, dass diese Initiative die Zyklizität verringert und neue, margenstarke Vertriebskanäle erschließt.

Der KI-Marktführer ist auf dem besten Weg, ein großer Gewinner zu werden

Nvidia befindet sich noch im Anfangsstadium der Nutzung der langfristigen Megatrends im Zusammenhang mit der KI-Revolution und wird mit Gewinnkennzahlen gehandelt, die angesichts der unglaublichen Dynamik und Chancen des Unternehmens niedrig erscheinen.

Wenn die Fed in diesem Jahr und darüber hinaus zu einer Politik der deutlichen Senkung der Zinssätze übergeht, ist davon auszugehen, dass Anleger bereit sein werden, Aktien stärker wachstumsbasierte Bewertungskennzahlen zuzuordnen. Obwohl es keine Garantie dafür gibt, dass Zinssenkungen und KI den Nasdaq in diesem Jahr auf neue Höchststände treiben werden, ist die Nvidia-Aktie eine großartige Möglichkeit, KI-Trends zu nutzen.

Langfristige Anleger, die Positionen in großen Unternehmen aufbauen, die an der Spitze globaler Trends stehen, die die Welt prägen, positionieren sich so, dass sie die Früchte ernten können, wenn der nächste Bullenmarkt eintritt. Nvidia ist auf jeden Fall genau das Richtige.