Die Aktien zittern, während die Woche der Zinserhöhungen näher rückt

SYDNEY/LONDON (Reuters) – Die Aktien fielen am Montag zu Beginn einer Agenda-Setting-Woche für die Märkte, da potenzielle Zinserhöhungen in Europa und den Vereinigten Staaten sowie US-Beschäftigungs- und Lohndaten den Märkten ein neues Update geben werden der Kampf gegen die Inflation.

Die Anleger erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen am Mittwoch um 25 Basispunkte anhebt, gefolgt von einer Erhöhung um einen halben Punkt durch die Bank of England und die Europäische Zentralbank am nächsten Tag, und jede Abweichung von diesem Szenario wäre ein echter Schock.

Die Gewinne der Technologiegiganten werden auch die Stärke der Wall-Street-Bullen auf die Probe stellen, die den Nasdaq auf seinen besten Januar seit 2001 treiben wollen.

Die europäische Benchmark STOXX fiel am Montagmorgen um 0,5 %, was einen leichten Rückgang des breitesten MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans widerspiegelt. (.MIAPJ0000PUS)das im Januar bisher um 11 % gestiegen ist, da Chinas Wiedereröffnung seine Wirtschaft ankurbelt.

Unterdessen waren die US-Aktien bereit, der angespannten Stimmung am Montag zu folgen, wobei die S&P 500- und Nasdaq-Futures um fast 1 % nachgaben, da die Anleger später in der Woche auf eine Anleitung zur Fed-Politik warten.

Analysten erwarten einen restriktiven Ton, der darauf hindeutet, dass mehr getan werden muss, um die Inflation zu zähmen. Weiterlesen

„Angesichts der anhaltenden Straffung der US-Arbeitsmärkte, der steigenden Kerninflation und der Entspannung der Finanzbedingungen wird der Ton des Fed-Vorsitzenden Powell restriktiv sein“, sagte Bruce Kasman, Chefökonom bei JPMorgan, und betonte, dass ein Rückgang auf 25 Basispunkte nicht bedeute, dass dies der Fall sei eine Pause kommt. „. , die einen weiteren Anstieg im März erwartet.

„Wir freuen uns auch darauf, dass er sich später in diesem Jahr weiterhin gegen Zinssenkungen durch den Markt ausspricht“, fügte er hinzu.

Es gibt viel Lobbyarbeit zu leisten, da die Futures derzeit erwarten, dass die Zinsen im März ihren Höchststand von 5 % erreichen und dann bis Ende des Jahres auf 4,5 % fallen werden.

Der Dollarindex lag vor den Daten unverändert und war auf dem Weg zu einem vierten monatlichen Verlust von mehr als 1,5 % in Folge, da die Erwartungen steigen, dass die Federal Reserve sich dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert.

Der Kern von Apple

Die 10-Jahres-Renditen sind in diesem Monat bisher um 33 Basispunkte auf 3,50 % gesunken, was hauptsächlich auf die akkommodierenden Finanzbedingungen zurückzuführen ist, auch wenn die Fed restriktive Gespräche über eine Straffung führt.

Diese pessimistische Ansicht wird auch durch US-Lohndaten, den Beschäftigungskostenindex und mehrere ISM-Umfragen getestet.

Ein Messwert zur EU-Inflation könnte wichtig sein, ob die EZB eine Zinserhöhung um einen halben Punkt für März signalisiert oder die Tür für eine Verlangsamung des Straffungstempos öffnet. Weiterlesen

Was die jüngste Rally an der Wall Street betrifft, so wird viel von den Gewinnen von Apple abhängen (AAPL.O)Amazon.com (AMZN.O)Alphabet Inc (GOOGL.O) und Metaplattformen (META.O)unter vielen anderen.

„Apple wird einen Einblick in die gesamte Geschichte der Verbrauchernachfrage weltweit geben, und eine Momentaufnahme der Lieferkettenprobleme in China wird sich langsam entspannen“, schrieben Analysten von Wedbush.

Sie fügten hinzu: „Basierend auf unseren jüngsten Untersuchungen der Lieferkette in Asien glauben wir, dass die Nachfrage nach dem iPhone 14 Pro stärker als erwartet anhält.“ „Apple wird wahrscheinlich einige Kosten senken, aber wir erwarten keine Massenentlassungen.“

Die Marktpreise für die frühe föderale Lockerung haben den Greenback belastet, der in diesem Monat bisher 1,6 % verloren hat und gegenüber einem Korb wichtiger Währungen bei 101.790 steht.

Der Euro stieg im Januar um 1,5 % auf 1,0878 $ und erreichte damit fast ein Neunmonatshoch. Der Dollar verlor gegenüber dem Yen 1,3 % auf 129,27, obwohl die Bank of Japan hartnäckig ihre ultralockere Politik verteidigte.

Der Rückgang des Dollars und die Renditen waren ein Segen für Gold, das im bisherigen Monat um 5,8 % auf 1.930 $ pro Unze gestiegen ist.

Das Edelmetall blieb am Montag im Vorfeld einer Reihe wichtiger Maßnahmen der Zentralbanken und Datenveröffentlichungen unverändert.

Chinas rasche Wiedereröffnung wird als Glücksfall für Rohstoffe im Allgemeinen angesehen und unterstützt alles von Kupfer über Eisenerz bis hin zu Ölpreisen.

Der Ölmarkt zögerte angesichts der Befürchtungen, dass eine Zinserhöhung der Fed die Nachfrage nach Treibstoff abwürgen könnte, wobei Brent-Rohöl um fast 1 % auf 85,88 $ pro Barrel fiel, während US-Rohöl um 87 Cent auf 78,8 $ nachgab.

(Berichterstattung von Wayne Cole und Lawrence White) Redaktion von Christopher Cushing und Aaron Kuyor

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