Der Nasdaq 100 plant eine spezielle Neugewichtung, um die Dominanz der „Magnificent Seven“ einzuschränken.

Der Nasdaq 100 wird seine 100 Komponenten mit den „Magnificent Seven“-Aktien abwägen Microsoft (MSFT), Apfel, NVIDIA (NVDA), Tesla (TSLA), ein Elternteil von Google das Alphabet (Google), Identifikationsplattformen (Meta) Und Amazon.com (AMZN) macht derzeit mehr als die Hälfte des Indexgewichts aus.

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Die Aktien der Magnificent Seven fielen am Montag deutlich.

Vor der Markteröffnung am Montag, dem 24. Juli, wird eine besondere Neuausrichtung des Nasdaq 100 stattfinden, um „der übermäßigen Konzentration im Index durch eine Neuzuweisung der Gewichtungen entgegenzuwirken“.

Gewichtungsänderungen werden am Freitag, 14. Juli, bekannt gegeben. Es wird kein Inventar hinzugefügt oder entfernt.

Der Nasdaq 100-Index umfasst die 100 größten nichtfinanziellen Komponenten des Nasdaq-Index.

Wie ist der Nasdaq-100-Index gewichtet?

Der Nasdaq 100 ist ein Marktkapitalisierungsindex. Die Marktbewertung ist der wichtigste Faktor, allerdings mit einer Methodik, um eine übermäßige Fokussierung zu reduzieren.

Der Nasdaq 100 wiegt beeindruckende sieben

Die sieben größten Unternehmen im Nasdaq 100-Index machen 55 % des Index aus. Es ist wahrscheinlich, dass diese Gesamtgewichtung reduziert wird. Es ist auch möglich, dass es innerhalb dieser sieben Giganten zu spürbaren Gewichtsverlagerungen kommt.

Aktuelle Gewichtungen zeigen, dass die Marktkapitalisierung der dominierende Faktor ist, aber nicht der einzige Faktor.

Die Microsoft-Aktie hat mit 12,9 % (Stand 7. Juli) das größte Gewicht. Die Apple-Aktie hat ein Gewicht von 12,5 %, obwohl Microsoft eine Marktkapitalisierung von 2,999 Billionen US-Dollar gegenüber 2,51 Billionen US-Dollar hat.

Die Google-Aktie hat mit den beiden Aktienklassen GOOGL und GOOG zusammen ein Gewicht von 7,4 %.

Die Nvidia-Aktie stieg dank einer Marktkapitalisierung von 1,05 Billionen US-Dollar auf 7 % im Nasdaq 100. Das ist etwas mehr Gewicht als die Amazon-Aktie (6,9 %), obwohl letztere mit 1,33 Billionen US-Dollar eine viel höhere Bewertung hat.

Tesla-Aktien und Meta Platforms runden die Top-7-Mitglieder mit einer Gewichtung von 4,5 % bzw. 4,3 % ab.

Nur als Referenz: Für den gesamten Nasdaq Composite hatte die Apple-Aktie am 7. Juli eine Gewichtung von 11,4 %, während die Microsoft-Aktie bei 9,5 % lag. GOOGL stieg um 5,8 %, während Amazon und Nvidia um 5,1 % bzw. 4 % zulegten. Er besitzt 3,3 % der TSLA-Aktien und 2,8 % der META-Aktien.

Wie hoch ist der Nasdaq 100MP-Rabatt?

Bezogen auf Nasdaq 100-MethodikDas Gesamtgewicht der fünf Unternehmen mit der größten Marktkapitalisierung wird auf 38,5 % festgelegt. Das Gesamtgewicht der fünf größten Unternehmen Apple, Microsoft, Google, Amazon und Nvidia betrug 46,7 %. Das deutet auf einige besonders niedrige Gewichtungen dieser Namen hin.

Mittlerweile kann keine Komponente außerhalb der fünf größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung den Nasdaq 100 um weniger als 4,4 % oder das Gewicht der Aktie mit der fünftgrößten Marktbewertung übertreffen. Dies deutet zumindest auf einen leichten Rückgang der Gewichtung der TSLA-Aktien hin.

Die offizielle Neuwägung soll am Freitag, möglicherweise nach Börsenschluss, veröffentlicht werden. Dazu gehören auch Aktien, deren Gewicht zunehmen wird.

Die glorreichen Sieben wurden im Jahr 2023 rasiert

Invesco QQQ ETF (QQQ), der den Nasdaq-Large-Cap-Index misst, stieg im Jahr 2023 bis zum 7. Juli um 37,5 %.QQEW), der alle 100 Aktien gleich gewichtet, stieg lediglich um 18,8 %.

Dies spiegelt größtenteils die großen Schritte großer Unternehmen in diesem Jahr wider. Die NVDA-Aktie hat sich nahezu verdreifacht (191 %). Die META-Aktie ist um 141 % gestiegen, während die TSLA-Aktie um 123 % gestiegen ist. Die AMZN-Aktie stieg um 54,5 %. Die AAPL-Aktie ist um 47 % gestiegen und die MSFT-Aktie ist um fast 41 % gestiegen. Die Google-Aktie ist mit 35 % immer noch stark.

Es besteht die Sorge, dass diese Handvoll Namen die allgemeine Gesundheit des Aktienmarktes verzerren und wahrscheinlich zu einer Neuausrichtung im Privatsektor führen könnten.

Wird sich die Neuausrichtung des Nasdaq 100 Index auf die Aktienkurse auswirken?

Die Neuausrichtung des Nasdaq-100 selbst wird zu Verschiebungen der Aktienallokation zwischen ETFs wie dem QQQ und Investmentfonds, die den Index nachbilden, führen. Es könnte also zu einigen einmaligen Siegen oder Niederlagen kommen, vielleicht mit den geplanten Änderungen, die am 14. Juli angekündigt wurden.

Allerdings dürften die Auswirkungen bescheiden sein. Erstens wird der Large-Cap-Index NASDAQ die Gewichtungen anpassen, anstatt sie vollständig zu addieren oder zu subtrahieren. Außerdem gibt es viel mehr Geld, das den S&P 500 verfolgt, weshalb Komponentenänderungen im S&P 500 so viel mehr Aufmerksamkeit erhalten als Bewegungen im Nasdaq 100.

Der S&P 500 ist im Gegensatz zum Nasdaq 100 ein rein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index.

Die meisten Aktien der „Magnificent Seven“ fielen am Montag. Die Nvidia-Aktie fiel nur um 0,8 %, während die Apple-Aktie um 1,1 % fiel. tagsüber mehr als 1 %. Microsoft-Aktien fielen um 1,6 %, TSLA fielen um 1,8 % und Amazon fielen um 2 %. Die GOOGL-Aktie sank um 2,5 %.

Die einzige Ausnahme: Die META-Aktie ist um 1,2 % gestiegen, da die neue Threading-App von Meta in weniger als einer Woche die 100-Millionen-Abonnentenzahl überschritten hat.

Megacaps beeinträchtigten den Nasdaq 100, der am Vortag fiel und Gewinne verbuchte. Die gleiche Gewichtung von QQEW stieg um 1,8 %.

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