Aktien stolpern über neue Wachstumsängste, Dollar steigt weiter Von Reuters

Geschrieben von Tommy Wilkes

LONDON (Reuters) – Die Aktien fielen am Montag erneut und der Dollar stieg solide auf ein neues Zwei-Jahrzehnt-Hoch, da die Besorgnis über steigende Zinssätze und eine Verschärfung der Sperrung in Shanghai die Befürchtungen der Anleger verstärkte, dass die Weltwirtschaft auf eine Verlangsamung zusteuert.

Nach einer geschäftigen Sitzung am Freitag, in der US-Aktien stark abverkauft wurden, als ein weiterer Anstieg der Renditen von US-Treasuries die Anleger beunruhigte, machten sich die Märkte auf einen unruhigen Start in die Woche gefasst, wobei die meisten Indikatoren im Minus waren.

Die Zentralbanken in den Vereinigten Staaten, Großbritannien und Australien haben letzte Woche die Zinssätze angehoben, und die Anleger bereiten sich auf eine weitere Straffung vor, während die politischen Entscheidungsträger versuchen, die hohe Inflation zu bekämpfen.

Abgesehen von der Verschärfung der Finanzbedingungen gab es am Montag für die Anleger viel zu befürchten.

In Chinas Politik der Nichtverbreitung von Coronaviren zeigte sich keine Selbstzufriedenheit, als Shanghai die stadtweite Sperrung für 25 Millionen Einwohner verschärfte.

Spekulationen, dass der russische Präsident Wladimir Putin während seiner Rede am D-Day der Ukraine den Krieg erklären könnte, um die Reserven abzurufen, belasteten die Marktstimmung ebenfalls. Putin hat das Vorgehen Russlands in der Ukraine bisher als „militärische Spezialoperation“ und nicht als Krieg bezeichnet.

Trotz des starken Zinsanstiegs glauben nicht alle Anleger, dass eine Abschwächung bevorsteht.

„Wir sind weiterhin der Meinung, dass Anleger jetzt eine Haltung zur Realität der Inflation einnehmen sollten, anstatt die Möglichkeit einer baldigen Rezession zu erwarten“, sagten die Strategen von UBS Global Wealth Management.

Die Wall Street steuerte auf eine weitere schwächere Eröffnung zu, wobei die Aktien-Futures um 1 % fielen, während die Nasdaq-Futures um 0,9 % fielen. Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen erreichten mit 3,179 % ein neues 3-1/2-Jahreshoch.

Der Euro STOXX Index rutschte um 0,56 % ab, während er 0,21 % verlor.

Der wichtigste Schwellenmarkt-Aktienindex von MSCI fiel auf den niedrigsten Stand seit Juli 2020.

Er fiel um 0,5 % und blieb damit nicht weit vom 17-Monats-Tief entfernt, das am Freitag erreicht wurde.

MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans verlor 1,27 % und 2,53 %. Chinesische Blue Chips gaben um 0,8 % nach, während der Offshore-Yuan auf 6,765 pro Dollar fiel, ein weiteres 18-Monats-Tief.

Die Anleger sind auch vor dem am Mittwoch anstehenden US-Verbraucherpreisbericht nervös. Es wird nur ein leichter Rückgang der Inflation erwartet, und sicherlich nichts, was die Fed davon abhalten könnte, im Juni mindestens 50 Basispunkte zu steigen.

Es wird erwartet, dass die Kernpreise im April um 0,4 % steigen werden, was die monatliche Rate von 0,3 % im Vormonat beschleunigt, auch wenn das jährliche Tempo aufgrund fundamentaler Effekte leicht nachgelassen hat.

Dollar-Hegemonie

Da die Anleger mit so vielen Ängsten spielen, ist ein Ort, an dem sie nach Sicherheit suchen, der Dollar, der gegenüber den meisten anderen Währungen steigt.

Der Euro, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb misst, stieg um 0,4 % auf 104,19, das jüngste in einer Reihe von 20-Jahres-Hochs.

„Die Risikostimmung ist fragil und die Renditeunterschiede deuten weiterhin auf eine weitere Aufwärtsbewegung des Dollarindex hin“, sagte Sean Callow, Chef-FX-Analyst bei Westpac.

„Wir suchen nach anhaltender Nachfrage nach DXY (Dollar-Index) bei Einbrüchen, wobei 104 bereits untersucht werden und wahrscheinlich noch mehrere Wochen in Richtung 107 gehen werden.

Der Anstieg des Dollars trifft andere Währungen. Der Euro fiel wieder unter 1,05 $, während der japanische Yen auf den niedrigsten Stand seit 2002 fiel.

Die Erwartung, dass die Fed die Zinssätze aggressiver anheben wird, stützt den Dollar, da unter den Anlegern die US-Wirtschaft besser bestehen wird als die Eurozone, die von den Folgen des Krieges in der Ukraine schwer getroffen wurde.

Aber auch in der Eurozone steigen die Zinsen. Am Montag erreichte die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen einen neuen Höchststand seit 2014, gestützt durch den hawkischen Politiker Robert Holzmann, der am Samstag sagte, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze dieses Jahr dreimal anheben sollte, um die Inflation zu bekämpfen.

Die Notizen sind diese Woche voll mit Bundessprechern, was ihnen reichlich Gelegenheit gibt, mit dem Chor der Falken Schritt zu halten.

Die Ölpreise stürzten ab, nachdem sich die Gruppe der Sieben am Sonntag verpflichtet hatte, die Einfuhr von russischem Öl im Laufe der Zeit zu verbieten oder zu stoppen.

Er notierte kürzlich 1,07 % niedriger bei 111,21 $, während er um 1,16 % bei 108,51 $ fiel.

Gold fiel um 0,7 % auf 1.869 $ je Unze, nachdem es zuletzt Mühe hatte, als sicherer Hafen an Dynamik zu gewinnen.