Die Aktien fielen, nachdem die Erzeugerpreisdaten heißer als erwartet ausfielen, was Anleger enttäuschte, die auf Anzeichen einer nachlassenden Inflation vor der Sitzung der Federal Reserve nächste Woche hofften.
Das Standard & Poor’s 500 Er fiel am Freitag um 29,13 Punkte oder 0,7 % auf 3934,38, nachdem er den größten Teil des Tages geschwankt hatte. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 305,02 Punkte oder 0,9 Prozent auf 33.476,46. Der technologieorientierte Nasdaq Composite fiel um 77,39 Punkte oder 0.7% auf 11.004,62.
Datenveröffentlichungen der vergangenen Woche Es war eine Erinnerung Wie schwierig es ist, festzustellen, wann die Inflation nachlässt, was es der Fed ermöglicht, die Bremse ihrer Straffungspolitik zu betätigen. Die Anleger hatten gehofft, die Inflationsdaten vom Freitag würden einen Beweis dafür liefern, dass der Preisdruck in den USA nachlässt, und dazu beitragen, eine kleinere Zinserhöhung nächste Woche zu verankern.
Alle drei großen US-Indizes beendeten die Woche mit Verlusten und legten eine zweiwöchige Siegesserie hin. Der S&P 500 fiel um 3,4 %.
Die Federal Reserve wird es tun Der nächste Zinsentscheid Am Mittwoch wird erwartet, dass die PPI-Daten – zusammen mit den Verbraucherpreisdaten vom Dienstag – den Verlauf der Zinssätze in den kommenden Monaten erheblich beeinflussen werden.
In den letzten Tagen befürchten Anleger zunehmend, dass eine hohe Inflation die Fed zu weiteren Zinserhöhungen zwingen könnte Niveau höher als bisher erwartetwas die US-Wirtschaft in eine Rezession treiben könnte.
„Obwohl der Markt Powell manchmal zu ignorieren scheint und ihn für einen Betrüger hält, behauptet er weiterhin, dass er diese Wirtschaft in eine Rezession stürzen würde, wenn er müsste“, sagte Eric Sterner und bezog sich dabei auf den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell.
Herr Sterner, Chief Investment Officer von Apollon Wealth Management, sagte, er erwarte, dass die Märkte die jüngsten Tiefs im ersten und zweiten Quartal des nächsten Jahres erneut testen werden.
„Wir stecken gerade in diesem Trott fest und warten darauf, dass sich die Inflation wieder normalisiert, und es könnte das ganze nächste Jahr dauern, bis das passiert“, sagte er.
Diese Bedenken darüber, wie die Zinssätze steigen werden – und wie sie sich auf die Wirtschaft auswirken werden – haben in letzter Zeit zu einem volatilen Handel mit US-Aktien geführt März Unterbrecher das fing im oktober an.
„Die Märkte reagieren im Moment sehr empfindlich darauf“, sagte Susannah Streeter, Chief Investment and Market Analyst bei der Financial Times.
„Während exzessive Preiserhöhungen im Rückspiegel zu sehen sein mögen, geht es darum, wie lange schrittweise Zinserhöhungen dauern werden, weshalb diese doppelten Übel eine große Rolle spielen: Rezession und hohe Inflation. Das ist die eigentliche Sorge – die wir haben werden.“ das Stagflationsszenario.
Am Donnerstag legte der S&P 500 eine fünftägige Pechsträhne hin.
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Brendan McDiarmid/Reuters
Der Erzeugerpreisindex, der misst, was Lieferanten Unternehmen und anderen Kunden in Rechnung stellen, Im November stieg er um 0,3 % Im Vergleich zum Vormonat teilte das Arbeitsministerium am Freitagmorgen mit, das gleiche wie der revidierte Anstieg von 0,3 % im Oktober. Ökonomen befragt vom Wall Street Journal war erwartet Die Preise für US-Lieferanten werden für den Monat November um 0,2 % steigen.
In den letzten Monaten folgten massive Marktbewegungen auf die Veröffentlichung von Daten zur Verbraucherinflation.
„Wenn der CPI ein bisschen höher oder ein bisschen niedriger ist, kommt es zu einer großen Marktbewegung“, sagte Brandon Pizuru, Direktor für öffentliche Investitionen bei GuideStone Capital Management. „Diejenigen von uns, die defensiv aufgestellt sind, werden entweder wirklich von diesem kommenden Dienstag und Mittwoch profitieren oder kurzfristig etwas Schmerzen haben, wenn er diese Weihnachtsmann-Rallye startet.“
Die Renditen auf Staatsanleihen stiegen, wobei die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen von 3,492 % am Donnerstag auf 3,567 % stieg. Die Rendite der zweijährigen Anleihe, die empfindlicher auf kurzfristige Zinserwartungen reagiert, stieg auf 4,328 %. Die Renditen steigen, wenn die Anleihenkurse fallen.
Brent-Rohöl, die internationale Benchmark für Ölpreise, fiel um 0,1 % auf 76,10 $ pro Barrel und verlängerte seine Verlustserie auf sieben aufeinanderfolgende Sitzungen, die längste seit August 2021. Ölpreise ist in letzter Zeit rückläufig Inmitten von Befürchtungen, dass das verlangsamte Wirtschaftswachstum die Nachfrage nach Kraftstoff behindern wird. Sowohl Brent als auch sein US-Pendant WTI – beide haben in diesem Jahr Höchststände erreicht – werden im Jahresvergleich niedriger gehandelt.
In China stiegen die wichtigsten Indizes inmitten eines starken Anstiegs der Immobilienaktien. Hongkongs Hang Seng Index stieg um 2,3 %. In China legte der Shanghai Composite um 0,3 % zu, was ihm half, seine sechste Woche in Folge mit Gewinnen zu verbuchen. Der japanische Nikkei 225 stieg um 1,2 %.
In Europa stieg der kontinentale Stoxx Europe 600 Index um 0,8 %.
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